تامین سرمایه یکی از اصطلاحات پرکاربرد در صنعت مالی است که به فرایند جمع آوری پول و منابع مالی برای پروژه ها و کسب و کارهای مختلف اشاره دارد. در واقع به دنبال جذب منابع مالی از طریق صدور سهام، صکوک، وام و یا حتی تسهیلات بانکی است. در این مقاله، به بررسی مفهوم و انواع آن پرداخته خواهد شد.
به دلیل اهمیت و تاثیر آن بر روی رشد و توسعه کسب و کارها و پروژه های مختلف، در صنعت مالی به عنوان یکی از اصطلاحات پرکاربرد شناخته شده است. جذب سرمایه به طور کلی به دو دسته جذب سرمایه حقیقی و جذب سرمایه حقوقی تقسیم می شود. در جذب سرمایه حقیقی، سرمایه گذاران بصورت مستقیم سرمایه خود را در پروژه ها و کسب و کارهای مختلف قرار می دهند، در حالی که در بخش حقوقی، سرمایه گذاران به صورت غیرمستقیم از طریق خرید سهام، صکوک و سایر اوراق بهادار سرمایه خود را در پروژه ها و کسب و کارهای مختلف سرمایه گذاری می کنند.
انواع تامین سرمایه
جذب سرمایه، به دو صورت مستقیم و غیرمستقیم انجام می شود. همچنین، روش های مختلفی برای جذب سرمایه وجود دارد که به صورت زیر معرفی می شوند:
- روش مستقیم: در این روش، سرمایه گذاران مبالغ مالی را مستقیماً به شرکت یا کسب و کار قرض می دهند و به عنوان جایزه، بهره وری به دست می آورند. جذب سرمایه مستقیم می تواند شامل فروش سهام و صکوک باشد.
- روش غیرمستقیم: در این روش، سرمایه گذاران مبالغ مالی را به صورت غیرمستقیم به شرکت یا کسب و کار قرض می دهند. این روش شامل صندوق های سرمایه گذاری، بورس اوراق بهادار و اوراق تجاری است.
انواع تامین سرمایه سهامی
صدور سهام به معنی فروش قسمتی از شرکت به صورت سهام به عموم مردم است. این نوع تامین برای شرکت هایی که به دنبال جذب منابع مالی هستند، بسیار مفید است. در صورت موفقیت پروژه، سهامداران سود خود را از افزایش ارزش سهام به دست می آورند.
تامین سرمایه از طریق صکوک
این نوع تامین آن به جای صدور سهام، اوراق بهادار به نام صکوک صادر می شود. در صورت خرید صکوک، سرمایه گذاران به عنوان بدهکار به شرکت یا پروژه های مختلف، میزان سرمایه خود را در قالب اقرارنامه ها پرداخت می کنند و در نهایت به صورت سود سالانه برای خود بازدهی کسب می کنند.
تامین سرمایه از طریق وام
در این روش، سرمایه گذاران مبالغ مالی را به عنوان وام به شرکت ها و پروژه ها قرض می دهند و به عنوان جایزه، درآمدی از جمله بهره وری به دست می آورند.
تامین سرمایه از طریق تسهیلات بانکی
در این روش، بانک ها و مؤسسات مالی به عنوان سرمایه گذاران، به شرکت ها و پروژه های مختلف تسهیلات اعطا می کنند. این تسهیلات شامل وام ها و خطوط اعتباری می شوند و در عوض بهره وری برای بانک تعیین می شود.
در نتیجه
به دلیل اهمیت و تاثیر آن بر روی رشد و توسعه کسب و کارها و پروژه های مختلف، بسیار مهم است. از طریق صدور سهام، صکوک، وام و تسهیلات بانکی، از انواع این روش ها می باشد. برای جذب مالی کافی برای پروژه خود، انتخاب روش مناسب و بهینه بسیار مهم است.
شرکت های جذب سرمایه
شرکت های جذب سرمایه، شرکت هایی هستند که به منظور جمع آوری سرمایه برای شرکت ها و کسب و کارها تشکیل شده اند. این شرکت ها برای جذب سرمایه از دو روش مستقیم و غیرمستقیم استفاده می کنند. سرمایه گذاران را در قالب پروژه های مختلف جذب می کنند و برای این کار از انواع اوراق بهادار مانند صکوک، سهام، اوراق تجاری و بورس اوراق بهادار استفاده می کنند.
بعضی از معروف ترین شرکت های تامین مالی عبارتند از:
- شرکت مشاوره سرمایه گذاری سرمایه سازان: تامین سرمایه سرمایه سازان، بزرگترین ارائه دهنده فرصت های سرمایه گذاری ملکی در کشور می باشد. این شرکت در جذب سرمایه پروژه های ملکی و عمرانی (ابر پروژه های شهری، هتل، بیمارستان، برج های مسکونی و بازار های تجاری) فعالیت می کند.
- موسسه ضمانت سرمایه گذاری کشور (تملی): این شرکت یکی از بزرگترین شرکت های تامین در ایران است و به عنوان بانک توسعه توصیف می شود.
- بانک صادرات: این بانک نیز از جمله شرکت هایی است بانکی است که برای پروژه های مختلف تامین مالی می کند.
- شرکت سرمایه گذاری آگاه: این شرکت به عنوان یک شرک غیربانکی در ایران فعالیت می کند و در بخش های مختلفی از جمله سرمایه گذاری، مشاوره و انتشار صکوک فعالیت دارد.
- بانک ملت: این بانک به عنوان یکی از بزرگترین بانک های ایران، در بخش تامین نیز فعالیت دارد.
- شرکت سرمایه گذاری سپهر: این شرکت به عنوان یکی از شرکت های سرمایه بورسی در ایران فعالیت می کند و به جذب سرمایه برای پروژه های مختلف می پردازد.
